中新網12月29日電 近年來，興業銀行積極適應經濟新常態，隨著綜合化經營漸入佳境和“大投行”業務的發展，該行通過債務融資工具、股權質押融資、產業引導基金等多種直接融資方式，結合多牌照優勢，推動非金融企業加大直接融資比重，并積極關注、審慎推進債轉股試點，有效幫助企業去杠桿。

提高直接融資比例

當前企業債務率較高的結構性原因在于我國資本市場不夠發達，企業融資渠道仍以銀行信貸等間接融資為主。因此，“在穩定債權融資同時，提升直接融資比重，是降低杠桿率最直接有效的手段。”林舒說。

債券市場作為直接融資的主渠道，興業銀行充分發揮其在降成本、去杠桿等方面的獨特優勢和地位，支持企業通過發行企業債、公司債、短期票據、中期票據、永續債等債務融資工具，縮短融資鏈條，籌集低成本資金。截至2016年12月初，該行非金融企業債務工具主承銷規模突破4000億元，承銷規模穩居股份制銀行第一，全市場第三，發行利率比貸款平均約低1.075個百分點，僅2016年全年就為企業直接節約財務費用超過70億元。

優化融資結構，加大直接融資比重，離不開完善的多層次資本市場體系。其中，新三板定位于為創新型、創業型和成長型中小微企業提供資本市場服務，在破解中小微企業融資難、融資貴問題中起著重要作用。

據介紹，興業銀行于去年6月便推出專門為新三板企業量身定制的創新產品—— “三板通”，提供三板貸、三板股權質押融資、投聯貸、投貸通等四大類產品，其中“投聯貸”和“投貸通”是該行與股權投資機構合作的股債聯動產品，致力于降低小微企業準入門檻和融資成本。

不僅如此，興業銀行以國家逐步放開商業銀行投貸聯動業務試點為契機，積極布局“科技金融”和“創業金融”業務，并依托2011年推出的“芝麻開花”中小企業成長上市計劃，為企業提供引入資本業務、上市(IPO)服務業務、“新三板”掛牌業務、投聯貸、新三板掛牌融資等一攬子、全流程金融服務，滿足中小企業融資需求。

數據顯示，截至11月末，該行“創業貸”累計落地戶數40戶，落地金額3442.77萬元；與該行有合作關系的“新三板”掛牌客戶近2000家；開戶的國家級高新技術企業近1萬家。

另外，興業銀行表示積極關注、審慎推進債轉股試點，針對具有潛在價值、暫時出現經營困難的高杠桿企業，嚴格按照市場化原則嘗試推進債轉股，明確轉股實施機構、轉股條件和價格以及退出方式，幫助企業優化融資機構，降低財務杠桿和償債負擔。

創新打好“組合拳”

非金融企業杠桿率過高已成為我國經濟“成長中的煩惱”。去杠桿的關鍵在于開出綜合性藥方、創新打好組合拳。

作為國內少數金融牌照齊全的銀行控股集團，興業銀行依托綜合化經營優勢，整合多個市場資源，通過銀行、信托、租賃、基金、資管等業務的協同聯動，為企業提供“股權+債權”“融資+融智”的綜合化融資服務。

同時，興業銀行還持續創新完善產業基金產品，通過與政府、大型企業集團成立產業基金，在不斷增加金融供給的過程中助力降低實體經濟杠桿。今年8月，該行與福建省財政廳共同發起成立200億元“福建省政府和社會資本合作(PPP)引導基金，借助PPP融資模式，積極引導社會資本參與基礎設施建設，從源頭上優化債務結構。目前儲備項目6筆，合計總投資166.45億元。

盤活企業存量資產，使企業獲得資金用于償還部分債務從而降低杠桿率，也是興業銀行 “產品工具箱”里的重要工具之一。截至目前，該行企業資產證券化業務落地909.27億元。

為切實減輕企業經營成本，興業銀行持續落實減費讓利，降低企業財務成本。在中間業務手續費上，除原有免費項目外，特別針對小微企業額外免除法人透支承擔費，承兌承諾費，日常財務顧問服務費、等8項收費項目。在融資利率上，針對小微企業主和個體工商戶，提供“興業通”綜合金融服務方案，對于合作優質、信用記錄良好的貸款客戶，給予利率優惠政策，幫助客戶節約融資成本。